Волновая теория эллиотта. Волновой анализ эллиотта Линии эллиота

Цикличность присуща всем природным процессам: приливы и отливы, смена времен года, фаз Луны и множество других примеров подтверждают это. Подобные явления наблюдаются и в экономике, на что впервые обратил внимание Чарльз Доу и первой теорией, которую реально можно применить в биржевой торговле стал волновой анализ Эллиотта.

Сразу отметим, что, несмотря на внешнюю простоту базовых принципов, теория волн является одним из самых сложных разделов технического анализа и ее полное изложение выходит за рамки данной статьи. Мы рассмотрим только основные понятия, которые помогут новичкам продолжить ее изучение по книгам Ральфа Эллиотта и его последователей.

Вот краткое содержание того, что будет описано ниже:

Интерпретация базовых моделей волн Эллиотта и их составляющих.
Основной принцип волновой теории и обзор его популярных паттернов.
Торговые сигналы в сочетании с другими инструментами, а также основные преимущества и недостатки теории Эллиотта.

Итак, для начального понимания сути волновой теории Эллиота, сперва нужно разобраться в принципах построения её основных моделей, а именно: с каких волн они состоят и как они формируются на ценовом графике.

Базовые модели волной теории

Считается, что все движения цены на любом финансовом рынке и торговом активе можно представить в виде восьмиволновой модели, по которой можно с большой вероятностью прогнозировать дальнейшее движение цены и оптимальные точки для открытия и закрытия позиций.

Волновая теория считает участки 1, 3, 5, a и c импульсными, а 2, 4 и b коррекционными и каждый из них указывает на определенное состояние рынка:

№1. Обычно первое движение представляет собой достаточно слабый импульс, так как в начале сделки открываются небольшим процентом трейдеров, а маркет мейкеры предпочитают выжидательную позицию. Достигнув своего пика, мелкие игроки начинают фиксацию прибыли, и вследствие этого начинает формироваться первая коррекционная волна.
№2. В точке начала находятся противоположные основному движению позиции в расчете на то, что первая волна была ложной и рынок вернется на исходные позиции. Волновая теория Эллиотта подтверждает наличие в этой зоне сильного , созданного крупными игроками для «выдавливания» с рынка более мелких и новичков. Здесь часто образуются разворотные паттерны такие как « » и «Двойное/Тройное основание».
№3. Самая большая волна по времени и динамике. Почти все предыдущей волны отработаны и маркет мейкеры становятся хозяевами положения, толкая цену в нужном им направлении. Рыночные объемы резко увеличиваются, возникают ценовые разрывы (), движение начинает поддерживаться основной рыночной толпой. Практика торговли показывает, что даже большинство положительных фундаментальных событий приходится именно на период третьей волны.
№4. Первая фиксация прибыли после активного движения, о чем говорит переход рынка в боковое движение с появлением графического паттерна «треугольник».
№5. Последний импульс открытия позиций в направлении основного тренда за счет трейдеров опоздавших к началу третьей волны, после чего тренд окончательно завершается и начинается глобальный разворот. На разных рынках волновая теория дает свои типовые пятые волны: на акциях часто самая короткая, даже меньше №2, а на товарных фьючерсах наоборот самая длинная. На Форекс она близка к классической модели.

Начинается отставание динамики изменения рыночных объемов от движения цены, на осцилляторах появляются , подтверждающие скорое окончание тренда.

a. Новички часто интерпретируют ее неправильно, предполагая просто еще одну коррекцию, после которой тренд опять возобновится. На самом деле рыночная ситуация коренным образом изменилась и увидеть это можно перейдя на меньший , где дивергенции и расхождения в объемах и ценах будут видны более явно.
b. Ситуация полностью аналогична второй волне – первая коррекция новой тенденции. Кроме открытия новых позиций здесь могут выйти с рынка с минимальными потерями те, кто ошибся с входом на участках №4 и №5. коррекция может протестировать или даже пробить предыдущие локальные максимумы или минимумы с образованием фигуры «Двойная вершина».
c. Подтверждает полную и можно считать ее началом новой модели.

Как и любые другие , модели в своем классическом виде на реальном рынке встречаются очень редко, и волновой анализ включает в себя специальные разделы по работе с такими «нестандартными» паттернами и ложными сигналами:

Принцип вложенности и основные паттерны волн Эллиотта

Каждая волна должна включать в себя пятиволновую модель на меньшем временном промежутке для импульсных и трехволновую для коррекционных. Это основной принцип теории: каждый элемент цикла включает в себя подцикл и так дальше до бесконечности.

Кроме того, таким образом можно подтвердить, что перед нами именно часть модели Эллиотта, а не хаотичное движение рынка. В качестве аналога можно привести популярную стратегию «Три экрана Элдера», где сигнал на большем таймфрейме, подтверждается меньшими промежутками:

Волны Эллиотта формируют ряд паттернов разворота и продолжения тренда, позволяющие более точно прогнозировать движение цены. Примеры часто используемых паттернов:

Торговые сигналы в сочетании с другими инструментами технического анализа

Кроме торговли по паттернам модели Эллиотта хорошо сочетаются с другими инструментами технического анализа, такими как уровни Фибоначчи, стратегии торговли в канале, использование точек начала и окончания волн как уровней поддержки и сопротивления. Для наглядности приведем несколько практических примеров.

→ №1. Отбой цены от важных подтверждает начало новой волны Эллиотта. Соответственно, такое сочетание сигналов можно использовать для открытия сделки в определенную сторону.

→ №2. В этом примере, цена отбивалась от границ , что сигнализировало об окончание коррекции и начало новой волны. В этом случае, предварительно, после коррекционного движения (b), был установлен Buy Limit на нижней границе канала.

К сожалению, кроме достоинств теория Эллиотта имеет несколько существенных недостатков:

Длительное время формирования модели

Вспомним, что Эллиотт создавал свою теорию в период, когда торговля велась в ручном и телефонном режиме: рынок был более медленным и минимальным промежутком для анализа был день, а не часы и минуты как сегодня. Поэтому лучшие результаты дают дневные и недельные таймфреймы, что неприемлемо для трейдеров с малыми депозитами.

Неоднозначность построения и интерпретации результатов

Волны строятся по ценовым максимумам/минимумам, постоянно отклоняются от классической модели, момент их начала и окончания также сложно определить однозначно. Все это приводит к тому, что на одном участке графика можно построить несколько абсолютно непохожих структур дающих абсолютно разные прогнозы. На первый план выходит опыт и профессионализм конкретного аналитика или трейдера, например, . Новичкам должны как минимум год изучать теорию, прежде чем начать строить волны Эллиотта на реальном графике.

Невозможность автоматизации

Несмотря на то, что существуют специальные индикаторы для построения волн Эллиотта качество их работы остается под вопросом из-за факторов, описанных в предыдущем пункте.

Теория волн Эллиотта упорядочила многие разрозненные методы технического анализа и гипотез о том, как биржевые циклы связаны с действиями и реакциями рыночной толпы и в этом ее несомненное преимущество. Но ее сложность ограничивают ее эффективное применение узкой группой профессионалов и не зря придумана фраза «где два волновика там минимум три мнения».

На завершение, видеоматериал про основные положения теории волн Эллиотта:

Итак, коллеги трейдеры, сегодня Вы получили вводную и практическую информацию по волнам Эллиотта, узнали суть и принципы данной теории, а также основы построения и использования ее моделей в торговле.

В одной из следующих публикаций я дополню данную тему подборкой технических инструментов для автоматического построения волн Эллиотта на графике. Не пропустите этот материал и следите за обновлениями .

С уважением, Александр Сивер

Рынок всегда движется волнами, что очевидно. Не удивительно, что десятилетиями трейдеры пытались найти особые рыночные закономерности, которые помогали бы прогнозировать развитие волновой структуры. Создавались различные системы, где под волны подводили теоретический и практический базис. И, пожалуй, наиболее популярная теория на этот счет называется “Волны Эллиотта”.

Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) был, собственно говоря, профессиональным бухгалтером. У него явно была масса времени для анализа графиков за несколько десятилетий, поэтому все свои наблюдения он изложил в крошечной книжке “The Wave Principle”, которая увидела свет в далеком 1938 году. По мнению Эллиота, все в человеческой цивилизации находится в некоем ритмичном порядке, поэтому этот ритм, эти волновые амплитуды можно «протянуть» в будущее, что позволяет прогнозировать финансовые рынки.

Надо сказать, теория Эллиота при жизни мало кому показалась интересной. Подумаешь, очередная сумасбродная идея в дешевой малостраничной книжонке. Эллиотт ушел в мир иной в 1948 году и про него сразу забыли. Его теорию использовало буквально несколько биржевых специалистов. Лишь благодаря Чальзу Коллинзу об этих волнах вообще вспомнили на Уолл Стрит. Затем их популяризовал Гамильтон Болтон в 1950-1960 годах, выпустив книгу с подробным описанием и практикой использования.

Болтон познакомил с волнами Альфреда Джона Фроста, что активно комментировал их в 1980е годы. Фрост приложил немало усилий, чтобы популяризовать эту теорию. Все эти годы она была не особенно кому-то нужна. Так… нишевый инструмент, один из тысяч.

Роберт Пректер

Безусловно, больше всех здесь постарался Роберт Пректер. Именно благодаря ему, когда он подхватил знамя у Фроста, волны Эллиотта обрели всеобщую популярностью, спустя почти 50 лет после того, как бухгалтер Эллиотт написал по ним книгу.

У многих технических систем похожая судьба. Их забывают, при жизни авторов не ценят, а потом вдруг они становятся популярными, когда их продвигает фанатичный последователь. До сих пор Пректер считается главным экспертом по волнам Эллиотта, а его сайт elliottwave.com является главным мировым ресурсом по этой теме. Там масса клевых прогнозов, скажем, специалисты сайта Пректера без особых проблем спрогнозировали кризис 2008 года за несколько лет до его появления. Фактически, современный Эллиотт – это Пректер и его школа.

Волны Эллиотта, по своей сути, имеют фрактальную основу и задача их практика - разложить волны на понятные элементы. Их мы сейчас и рассмотрим.

Фракталы или импульсные волны

По мнению Эллиотта, рынок движется в волновом паттерне, который называется 5-3.

Импульсный волной паттерн - первые 5 волн.
Коррекционные волны - 3 последних волны.

При этом волны 1, 3 и 5 являются основными, они идут по тренду. А волны 2 и 4 - коррекционные.

Вот так выглядит типичный импульсный паттерн из 5 волн:

Не очень понятно, давайте разукрасим:

Вот, так намного лучше видно каждую волну. Теперь краткое их описание. Сам Эллиотт видел в волнах, в первую очередь, эмоциональное и психологическое состояние трейдеров.

Волна 1

Первый импульс вверх. Как правило, это первый эмоциональный посыл людей, которые решили, что наступило время прикупить себе актив. Цена начинает расти.

Волна 2

Здесь народ решил, что волна 1 закончилась и выходят из сделки. Цена, в результате, уходит вниз, ибо покупатели все свалили праздновать. Однако, цена не обновляет нижние минимумы и разворачивается не доходя до них.

Волна 3

Обычно самая сильная и «долгоиграющая» волна. Здесь на цену обратила внимание основная толпа трейдеров. Ну вы понимаете: Вася сказал Пете, Петя - Коле и вот все несутся покупать, а волна бежит вверх.

Волна 4

Снова выходят те, кто закупились ранее, однако, волна не особенно откатная, поскольку куча народу ждет дальнейшего роста.

Волна 5

А это уже пик тренда. Все умные уже вышли, а ценой управляют сугубо эмоции и вера в то, что тренд будет длиться вечно. На самом же деле, жить ему осталось совсем недолго.

Расширенные импульсные волны

Строго говоря, все три импульсные волны всегда «расширенные», поскольку одна такая волна всегда длиннее других, вне зависимости от угла их наклона. Эллиотт же утверждал, что расширенная волна всегда 5я. Однако, со временем таковой стали считать и 3ю. В общем, это спор бесполезный, главное, как все это использовать.

Коррекционные волны

А вот и обратный пример, для нисходящего тренда:

Разновидности коррекционных волн

Эллиотт описывал 21 коррекционный паттерн типа ABC. Пока вы не успели схватиться за голову, успокоим - их запоминать вообще не нужно, поскольку все они донельзя примитивны и состоят всего из трех моделей.

Зиг Заг.
Боковик.
Треугольник.

Зиг Заг

Как видите, это весьма наклонное падение цены против основного тренда. При этом волна b, как правило, короче всех. Такие волны в коррекции встречаются 2-3 раза. Как и все другие волны, каждую волну в зиг-заге можно разложить, в свою очередь, на 5-волновую структуру.

Боковик

Это коррекционные волны, что идут в боковом канале. При этом длина волн, как правило, идентична, хотя волна B порой будет длиннее, нежели A.

Треугольники

Прекрасно знакомая ситуация, ведь мы уже изучили.

Треугольник - это коррекционный паттерн между линиями тренда, состоящий из 5 волн, что идут против тренда в наклонном боковом канале.

Фрактальная структуры

Все волны Эллиотта - это фракталы, внутри каждой волны скрываются другие волны. Да и вы и сами это знаете по уроку . Стоит перейти на младшие таймфреймы, и любой тренд сразу разбивается на множество микротрендиков.

Как видим, волны 1, 3 и 5 состоят из маленьких 5-волновых структур, равно как волны 2 и 4 включают в себя 3-волновые коррекционные структуры.

Любая старшая волна включает в себя младшие, это основная суть теории. Как разобраться в этом нереальном количестве волн?

Просто разделить их по типам:

главный цикл (вековой);
суперцикл (40-70 лет);
цикл (несколько лет);
первичный уровень (несколько месяцев — лет);
промежуточный уровень (несколько недель — месяцев);
вторичный уровень (недели);
минутный уровень (дни);
маленький уровень (часы);
сверхмаленький уровень (минуты).

Все эти волны вложены одна в другую. Главный цикл включает в себя суперциклы, те - циклы, те - первичные уровни, те - промежуточные уровни и так далее, вплоть до сверхмаленького уровня.

Маркировка волн Эллиотта

Чтобы не запутаться в этом количестве разнообразных волн, они отмечаются разными цифрами. Есть несколько вариантов этих маркировок, далее вариант Пректера, как один из наиболее популярных.

Главный: [I] [V], против тренда [A] [B] [C].
Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V), против тренда (A) (B) (C).
Цикл: I II III IV V, против тренда A B C.
Первичный: I II III IV V, против тренда A B C.
Промежуточный: , против тренда [a] [b] [c].
Вторичный: (1) (2) (3) (4) (5), против тренда (a) (b).
Минутный: 1 2 3 4 5, против тренда a b c.
Маленький: 1 2 3 4 5, против тренда abc.

Вот так все это безобразие выглядит, если основные волны нанести на график.

Для тренда вверх:

Для тренда вниз:

Сразу видна фрактальная структура и то, в каких волнах находится каждая волна. Любая импульсная большая волна разделяется на 5 маленьких волн, а коррекционная волна - на три маленьких коррекционных волны. Вечная матрешка.

3 главных правила волн Эллиотта

Хотя все это непосвященному человеку кажется дикой кашей, есть лишь три правила, которые должны соблюдаться. Они относятся только к 5-волновой структуре. Коррекции же можно интерпретировать куда более вольно.

Вот эти правила:

Волна 2 не может откатится дальше, чем 100% волны 1.
Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн.
Волна 4 не может перекрывать волну 1.

Если волна 2 ушла ниже, чем волна 1 в восходящем тренде, значит волны нужно считать заново. А вот волна 3 может быть самой длинной из всех, главное - чтобы не была самой короткой.

Волны Эллиотта - тема крайне сложная и комплексная. Взаимодействие волн из разных циклов изучают месяцами и годами (нет, я не шучу). Вот как может выглядеть практическое применение таких волн.

Когда волна 3 - самая длинная, то волна 5 будет примерно равна волне 1.
Волны 2 и 4 являются зеркальными. Если волна 2 идет под большим наклоном, волна 4 имеет менее выраженный наклон и наоборот.
После импульсного 5-волнового движения, коррекция (abc) обычно заканчивается там, где закончилась волна 4.

Первый практический совет помогает выявить завершение волны 5. Хотя она может быть дольше, нежели волна 3, а она, в свою очередь, может быть длиннее волны 1. Как правило, волна 5 рисуется сразу по завершению волны 4. В сильном нисходящем тренде длина волны 1 (измеряется в процентах) рисуется от нижнего значения волны 4. Аналогично и для 5-волнового нисходящего тренда, где волна один используется для дорисовки волны 4, что позволяет определить волну 5.

Второй совет помогает определить коррекцию волны 4. После того, как волна 2 резко снизилась, коррекционная волна 4 ожидается плавной. Если же волна 2 сама плавная, значит волна 4, напротив, может быть резкой. Они зеркальные, помните? Как правило, волна 2 всегда идет под достаточно острым углом, демонстрируя откат на значительное расстояние от волны 1. При этом волна 4 плавно идет после длинной волны 3 и формирует основу для восстановление тренда в волне 5.

Наконец, третий совет помогает обнаружить конец коррекции волны II после волны I. Волны I и II относятся к старшему циклу, а волны 1-2-3-4-5 являются вложенными в эту одну большую волну I. Они все вложенные, ибо фрактальные, не забывайте. Когда идет коррекция волны II, чтобы обнаружить ее завершение, необходимо следить за завершением волны 4. В большом восходящем тренде, волна II может бить около нижнего уровня малой волны 4. И все наоборот для нисходящего тренда.

Волны Эллиота на живом графике

На живом графике и в его полной версии есть все необходимые графические инструменты для того, чтобы нарисовать эти волны.

Море волнуется раз

Окей, теория, большое спасибо, что все рассказали, давайте ближе к телу. Рассмотрим 2 сценария, в которых волны Эллиотта нам бы пригодились. В первом сценарии мы видим дно рынка и движение вверх. Это движение мы отмечаем, как волну 1, откат – как волну 2.

Чтобы найти зону для входа, вспоминаем столь важные правила, о которых мы уже говорили:

волна 2 никогда не должна быть ниже волны 1;
волны 2 и 4 часто отскакивают от уровней ретрейсмента Фибоначчи.

Ладно, мистер Эллиотт, зря вы мне что ли мозги морочили. Давайте объединим вас с уровнями Фибоначчи. О, уровень 0.500 цене явно весьма интересен, судя по свечам.

Правило номер 2 гласит, что волна 2 не может быть ниже, чем волна 1. В форексе мы используем это правило для установки стопа, а в бинарных принимаем во внимание.

Если же волна 2 укатит ниже волны 1, счет придется начинать заново. Смотрим, что было дальше.

Замечательно, самые базовые правила Эллиотта плюс Фибоначчи позволили нам поймать превосходное восходящее движение.

Море волнуется два

Теперь мы воспользуемся коррекционными волнами, чтобы получить чутка денежек.

Мы считаем волны вниз по тренду и приходим к выводу, что коррекционные волны ABC идут в четком боковом движении, тот самый коррекционный боковик. Следовательно, по завершению волны C можно ожидать новую импульсную волну.

Эти сложные волны Эллиотта

Да, я знаю, это сложно. Сразу хочу сказать - волны Эллиота считаются “взрослой” и непростой темой. Те, кто его освоили, порой дают действительно поразительные прогнозы.

Но, признаться, я не видел практически никого, кто бы использовал такие волны для бинарных опционов. Для форекса - изредка, для рынка акций и фьючерсов- будьте любезны. В бинарных же опционах у большинства банально не хватает терпения и технических навыков, чтобы применять подобные сложные системы. Не говоря уже о том, что в бинарных любят короткие экспирации, а Эллиотт считается инструментом долгосрочного прогнозирования.

Но это не значит, что с ними не нужно ознакомиться. Напротив: если вас интересует волновая структура рынка, то именно с волн Эллиота нужно ее изучать. И лучший способ это сделать - читать книги Роберта Пректера, нацелившись на продолжительную учебу. Месяцы опыта - минимум, что здесь требуется. В одной статье даже близко нельзя передать всех нюансов.

Это целая школа, и если вас зацепил весь метод - скучать вы не будете. Если у вас после волн дикая каша в голове - это нормально, ничего страшного. В техническом анализе полно таких методов, для освоения которых требуются люди с особым складом ума.

Так что ознакомьтесь, пролистайте книгу и идите дальше, если волны показались вам сложными/скучными/не нужными. Если заинтересовало, то книгу Пректера в зубы, заодно можно и базовую работу Эллиота прочитать, благо что она крошечная, лишь несколько десятков страниц.

Волновая теория, безусловно, интересна как таковая. Ибо волнообразная структура цены – аксиома, и волны Эллиотта дают одну из самых популярных школ для ее освоения. Однако, сложный процесс обучения многих оттолкнет, естественно. Когда вы найдете “свою” систему, сложной она вам казаться не будет. Если волны вас заинтересовали – поздравляем, вы хорошей компании. Читайте elliottwave.com, русскоязычные форумы единомышленников и да пребудет с вами Большая Волна.

Назад:
Вперед:

Многие вещи в окружающем нас мире происходят циклично: начиная с движения планет в космосе и заканчивая развитием культуры и моды. Ценообразование на финансовых рынках также подвержено этому процессу, так как формируется под влиянием поведения людей, которое в свою очередь провоцируется внешними циклами развития человечества.

Ральф Нельсон Эллиотт, выдающийся американский финансист 30-х годов XX века, разработал теорию, согласно которой поведение цены на рынке происходит волнообразно и имеет определенную структуру. Ее название – теория волн Эллиотта.

Теория эта очень интересная, но при этом достаточно объемная, в этой статье я постараюсь познакомить вас с основными идеями данного учения. Желающим же углубиться в ее изучение могу посоветовать прочитать книгу «Волновой принцип теория Эллиотта – ключ к пониманию рынка», написанную А. Фростом и Р. Пректером или же .

Теория волн Эллиотта: структура 5-3

Согласно теории волн Эллиотта любой тренд можно представить в виде пятиволновой структуры, за которой следует трехволновая структура коррекции. В идеале, это должно выглядеть вот так:

Казалось бы, что все не так уж и сложно, однако на практике трейдеры сталкиваются с тем, что достаточно проблематично спрогнозировать окончание одной волны и начало другой. Т.е. наиболее удачный момент для прибыльной ставки.

Ключом к пониманию принципов волновой торговли являются , на которые опирался Эллиотт при разработке своей теории. Правильно выстраивая уровни Фибоначчи вдоль импульсных волн (1, 3, 5, A, C) можно определить длину коррекционных (2-4-B).

Теория волн Эллиотта. Практическое применение

Дам вам несколько подсказок, как распознать волны на графике.

Волна 1 – характеризует начало тренда, часто формируется после пробития сильного ;
Волна 2 – откат, который захватывает часть первой волны, но при этом никогда не заходит дальше ее начала (соотношение длины второй волны к первой 0.382, 0.5 или 0.618);
Волна 3 – самая интересная для всех «волновиков», т.к. часто является самой длинной волной в цикле и имеет наибольший потенциал для получения прибыли (соотношение длины третей волны к первой 1.618, 0.618 или 2.618);
Волна 4 – обычно является небольшим откатом, никогда не должна пересекать вершину первой волны (соотношение длины четвертой волны к третей 0.382 или 0.5);
Волна 5 – последний импульс, на котором тренд затухнет, часто завершается дивергенцией на индикаторах для бинарных опционов и снижением объемов торговли (соотношение длины пятой волны к третей 0.382, 0.5 или 0.618);
Волна A – резкое изменение тренда, при этом она не будет длинной, т.к. еще присутствуют игроки, которые считают, что тренд может продолжиться. (соотношение длины волны А к пятой – 1, 0.618 или 0.5);
Волна B – как правило, короче волны А и С (соотношение длины волны B к волне A – 0. 382 или 0.5);
Волна C – сильная, длинная волна, ставящая точку на предыдущем тренде (соотношение длины волны С к волне A – 1.618, 0.618 или 0.5).

Волновой принцип работает на всех таймфреймах, и при этом каждая завершенная волна старшего таймфрейма является целым циклом из 8 волн на более младшем таймфрейме.

Также хочу отметить, что идеально рассчитать все волны возможно не всегда, для этого нужен большой опыт и набитый глаз. Поэтому «волновики» в своем большинстве стараются искать сигналы для бинарных опционов от третьей самой длинной волны и ищут на графиках только ее. Кстати помочь в поиске сигналов для бинарных опционов по теории Эллиота могут и .

На этом я заканчиваю свой небольшой мануал по теории волн Эллиотта, буду рад помочь тем, кого заинтересует эта теория. Другие мои статьи о безиндикаторной торговле вы можете прочитать в одноименном .

Волновой анализ Эллиотта весьма популярен среди трейдеров, так как помогает довольно точно определять дальнейшее направление движения цены и получать высокую прибыль.

Волны Эллиота, названные так в честь первооткрывателя данной теории, являются основополагающим элементом в структуре рынка форекс. Основанный на этих волнах анализ является, вероятно, наиболее точным. Хотя в то же время – это один из наиболее сложных типов анализа рынка.

Волновая структура рынка была обнаружена впервые в 1934 году бухгалтером Ральфом Нельсоном Эллиотом. После нескольких лет болезни и ухода с работы он сосредоточил свою деятельность на изучении основ фондового рынка. В результате этих исследований и были открыты волны Эллиота и разработана волновая теория.

Во время наблюдения за рыночными трендами Эллиотт замечал, что они подчиняются определенным настроениям, возникающим в результате психологического восприятия ситуации участниками торгов. Рынок в разных периодах испытывал шесть этапов психологических изменений:

Экспансия
Энтузиазм
Эйфория

После этих трех этапов рынок впадал в следующие три:

Успокоение
Упадок
Депрессия

В итоге таких изменений на графиках цены образуются волнообразные фигуры. Как оказалось, построение этих волн имеет вполне логичную закономерность.

Эти наблюдения были положены в основу метода, который получил название волновой анализ рынка.

Основные постулаты волнового анализа

Поскольку волны располагаются в закономерной последовательности, то это дает возможность прогнозировать зарождение каждой новой волны и, как следствие – направление движения тренда. Это главный постулат, который характеризует волновой анализ рынка форекс и поведение цен на графиках.

Главным принципом, являющимся основой волновой теории является принцип фрактальности. Согласно его определениям, комплект из нескольких волн меньшего порядка, расположенных в младшем временном интервале, формирует одну волну с большей продолжительностью, которая располагается в старшем таймфрейме.

В свою очередь эта волна является частью модели из нескольких волн в процессе формирования еще более крупной волны Эллиота.

Медвежья тенденция, — когда тренд склонен к снижению.
Бычья тенденция,- когда цена имеет намерение повышаться.

Следующим принципом, в соответствии с которым формируются волны Эллиота, заключается в том, что после активного роста обязательно следует период спада.

Чередование волн разной направленности – обязательное условие формирования волновых паттернов. Кроме этого, Эллиотом было замечено еще одно обстоятельство – волновые модели также сменяют друг друга после этапов роста и падения цены.

Формирующая медвежий тренд волновая модель обязательно сменяется бычьими настроениями на рынке и соответственно, бычьей формацией волн.

Проводя взаимосвязь с фундаментальными показателями, автором этой теории была выведена аксиома о том, что ни одна экономическая новость не может являться основополагающим фактором для формирования нового тренда в продолжительном периоде.

И еще одно обстоятельство было учтено при разработке теории волнового анализа и используется по сей день – волны могут начинаться и заканчиваться с разным объемом торгов и разным уровнем волатильности. Однако для отдельных волн в паттернах есть присущие им особенности:

Вторые волны чаще всего обладают сниженным объемом
Третьи волны Эллиотта показывают обычно высокий объем сделок
Пятая волна – одна из самых динамичных

Применение этой теории и самой волны Эллиота как средства анализа, может происходить с разной целью.

Посмотрите короткое видео, из которого Вы узнаете основы волнового анализа:

Категории волн Эллиота

Классификация, по которой различаются волны Эллиота, включает направление тренда. Кроме того, все волны имеют свое определенное значение для рынка и его анализа. Часть из них формируется по направлению основного тренда, и имеют более продолжительный этап. Вторая часть формируется в противоположном направлении. Поэтому принято различать:

I. Импульсные волны

II. Коррекционные волны

Исходя из этих определений, на основе этих двух категорий волн формируются и волновые модели тренда, которые с учетом принципа фрактальности, представляют собой волны Эллиота старшего порядка – более продолжительные.

Импульсные волны состоят из пяти более мелких волн и формируются в направлении основного тренда. При этом совершенно неважно, какие настроения преобладают на рынке – импульсная волна может являться частью как медвежьего, так и бычьего рынка.

Волновой анализ Эллиота в каждой пятиволновке подразумевает наличие трех импульсных волн и двух коррекционных.

Коррекционная волна, в свою очередь, складывается из трех волн, две из которых являются импульсными, а одна — коррекционной. Как правило, коррекционные волны возникают после прохождения полной дистанции импульсной волной.

Комплекты из импульсных и коррекционных волн обладают способностью формировать волновые паттерны, или фигуры:

Удлинение волны
Двойной проход
Импульс
Зигзаг
Треугольники
Вымпелы
Диагональные треугольники
Мультиудлинение волны Эллиота
Клинья
Усечения

Эта не полная классификация волновых моделей дополняется отдельными разновидностями каждого паттерна.

Посмотрите видеоролик о том, что такое волна Эллиота и как образуется структура ценового движения. Это поможет Вам в прогнозировании движения курсов валют и повышении прибыльности вашей торговли.

Кроме приведенных в этом разделе характеристик, необходимо отметить еще одно свойство волн тренда по теории Эллиота – они могут характеризовать волновой анализ рынка сужением или расширением.

Практическое использование волновой теории

В валютном и фондовом трейдинге волновая теория может использоваться в качестве основы или дополнительного средства в структуре торговой стратегии. Большинство торговых тактик с применением фрактальных принципов, на которых базируются волны Эллиота, имеют отличные показатели по рентабельности торговли.

В одних случаях трейдер может использовать эти волны Эллиота как прогноз завершения тренда, чтобы подготовиться к формированию новой тенденции и оптимизировать управление депозитом.

В других ситуациях волновой анализ применяется для распознавания уже сформированного тренда и используется для подтверждения прогноза и более рационального входа в рынок.

Также по волнам можно определять текущее состояние рынка на момент составления прогноза.

В простой и доступной форме дать основы базового курса по волновому анализу Ральфа Эллиотта - самого дорогостоящего на всевозможных курсах «обучения Форекс» и наиболее трудного из всех разделов технического анализа трейдинга.

У нас - это материал 11 класса Школы начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V на закрытом форуме, где обучение начинается с нуля - базового школьного курса, далее модели волнового анализа Эллиотта и их интерпретации МФ используются в виде подсказок на закрытом форуме Академии.

Чтобы понять суть волнового анализа Эллиотта необходимо осознать 3 вещи, без которых вам трудно будет стать опытным профессиональным трейдером, зарабатывающим трейдингом «на жизнь»:

Ниже модели волнового анализа Эллиотта. Вряд ли вы запомните их с первого и даже со второго раза, но постарайтесь просто определить для себя, где:

тренд - импульс, на котором нужно открывать сделки;
а где коррекция, понимая, что данные знания - это обязательная ЧАСТЬ вашего будущего профессионализма и успеха на Форексе.

Волновая теория Эллиотта дает алгоритм движения валютных пар Форекса

Тренд (волны импульса) имеет 5-волновую структуру (волны обозначаются цифрами 1, 2, 3, 4, 5, А, В, С) и состоит из волн импульса и коррекции.

Волны импульса 1, 3, 5:
- длиннее волн коррекции;
- показывают направление тренда.
Волны коррекции:
- 2-я и 4-я волны, каждая из которых имеет 3-волновую структуру (а-в-с) и показывают направление противоположное текущему тренду.

Рис. 2. Рисунок восходящего (бычьего) тренда

Значение волн Эллиотта для трейдера Форекса

Чтобы работать по тренду, необходимо видеть НАПРАВЛЕНИЕ тренда - волны импульса, которые длиннее волн коррекции.
Волновой анализ позволяет видеть, в какой точке движения находятся валютные пары с точки зрения структуры волнового движения (начинается тренд или уже заканчивается).
Цели движения волн тренда (если пробита вершина 1-й волны, тогда 3-я волна дойдет как минимум до 162%).

Структура подволн на тренде

1-я, 3-я, 5-я волны импульса имеют 5-волновую структуру своих подволн.
Волны коррекции (2 и 4) имеют 3-волновую структуру и обозначаются А-В-С.

Рис. 3. Волновая структура импульса и коррекции

Рис. 4. Структура подволн

Характеристика каждой волны

2 волна = 0.382-0.618 длины 1-й волны.
3 волна = 1.618-2.618 длины 1-й волны.
4 волна = 0.382-0.5 длины 3-й волны.
5 волна = 0.382-0,618 длины 3-й волны (5-я волна = 1,618x1 волну, если она растянутая).

Волна A = 1, 0.618-0.5 длины волны 5.
Волна B = 0.382-0.5 длины волны A.
Волна C = 1.618 или 0.618-0.5 длины волны A.

Во 2-й волне А=В=С, или А=0,618×1 волну, В=0,618×А волну, С= 0,618×В волну, то есть сходящийся треугольник.
В 4-й волне А=С, или А=0,618×3 волну, В=0,618×А волну, С=0,618 (или на 1,618)×В волну.
В 4-й волне В = 0,236×А волну.

Волны и наклонные каналы тренда

вершине 1-й и 3-й волны;

Это позволит увидеть

вершину будущей 5-й волны.

Чертится

затем после окончания 4-й волны - окончательный канал (Final Channel).

Рис. 5. Временный наклонный канал

Рис. 6. Окончательный наклонный канал

Удлиненные и усеченные волны

вершине 1-й и 3-й волны;
параллельный канал от основания 2-й волны.

Это позволит увидеть

предполагаемый уровень отката 4-й волны;
вершину будущей 5-й волны.

Чертится

сначала временный канал (Temporary Channel);
затем после окончания 4-й волны - Окончательный канал (Final Channel).

Рис. 7. Удлиненная 3-я волна

Рис. 8. Разновидности удлинений

Вопросы следующего уровня обучения (Академии Masterforex-V)

Почему в импульсе количество удлиненных волн может быть 5, 9, 13... (назовите цифры далее)?
Почему в коррекции количество удлиненных волн может быть 3, 7, 11... (назовите цифры далее)?
Какая формула есть у классиков волнового анализа для подсчета подволн удлинения в импульсе и коррекции?
Если количество подволн в удлинении равно 15 и 17 - какая из них волна импульса, а какая коррекции старшего ?

Усеченные волны

5-я усеченная волна не пробивает пик 3-й волны. Критерии усеченной 5-й волны:

имеет 5-волновую структуру;
усечение обычно происходит после чрезвычайно сильной 3-й волны.

Рис. 9. Усеченная пятая волна

Рис. 10. Бычье и медвежье усечение

Уровни Фибоначчи и волны Эллиотта

Последовательность Фибоначчи - это цифры, в которых каждая последующая цифра равна сумме двух предыдущих 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т. д.

Уровни (Золотая пропорция) Фибоначчи

После первых нескольких чисел в последовательности, отношение любого числа к следующему старшему равна примерно 0.618 к 1, а к соседнему младшему - приблизительно 1.618 к 1.
Соотношение между числами, расположенными через одно в последовательности, приблизительно равно 0.382, что является инверсией от 2.618 (1:2.618*).

Это соотношение и используется в волновом анализе для расчета целей движения волн импульса и отката.

Волна импульса = уровням расширения Фибоначчи (162-362% от 1-й волны).
Волна коррекции = 23-76% от предыдущей волны.

Соответственно,

Альтернатива-3 форс-мажора = отмена 5-волнового тренда (дополнительные критерии волн). Рисунки.

правильно

Рис. 16. Третья волна правильной длины

Значение для трейдера аксиом волнового анализа и форс-мажоров, отменяющих импульс

Если отменяется импульс нет продолжения тренда.
Валюта на месте стоять не будет (если не может идти вверх, значит, пойдет вниз).
В Академии трейдинга Masterforex-V ежедневно даются оба варианта торгового плана с четкими критериями перехода одного варианта в другой.

Типичные ошибки трейдеров

Волновые уровни Эллиотта

Суть:

рынок движется по законам волновой теории нескольких волновых уровней;
один волновой уровень = 5 волн импульса и 3 волны коррекции;
полный цикл из 5 волн импульса и 3-й волны коррекции - это всего лишь одна волна более высокого уровня;
эта волна более высокого уровня - всего лишь подволна следующего за ним уровня.

Пректер дает 8 уровней для нумерации волн с использованием следующих символов, «близких к эллиоттовским».

Табл. 1 Классификация волновых уровней по Пректеру

Так, согласно расчетам Пректера (продолжение логики расчетов Эллиотта) с 1932 года, подъем фондового рынка США находится в 5-й волне 3-го по счету (основного) уровня.

1932-1937 - первая волна основного уровня;
1937-1942 - вторая волна основного уровня;
1942-1966 - третья волна основного уровня;
1966-1974 - четвертая волна основного уровня;
1974-19?? - пятая волна основного уровня.

Рис. 21. Суперцикл по Пректеру

Пример обозначения волн классическими волновиками и их расшифровка

Рис. 22. Классическая волновая разметка рыночного движения

Расшифровка рисунка:

1-я волна промежуточного уровня ;
состоит из 5 волн вторичного уровня (1), (2), (3), (4), (5);
минутный уровень показывает волны 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c.

Структура волн нескольких волновых уровней

Рис. 23. Соотношение волновых уровней

Диагональные треугольники как особые 1-я и 5-я волны импульса

Особые волновые образования в волнах импульса 1-й или 5-й волны, в которых 4-я подволна (более мелкого уровня) заходит в зону 1-й волны.

Признаки разворота тренда с точки зрения волнового анализа

Конечный диагональный треугольник.
Удлиненная 5-я волна.
Усеченная 5-я волна.

Модели коррекции и принципы их чередования

2-я и 4-я волны являются коррекционными.

Рис. 29. Коррекционные волны в пятиволновке

Движение на этих волнах имеет форму следующих моделей коррекции:

Зигзаги (5-3-5) (Zigzags), или простая (зигзагообразная) коррекция.
Плоскости (3-3-5) (Flats), или плоская (flat) коррекция.
Треугольники (3-3-3-3-3) (Triangles), или Треугольная коррекция.
Двойные тройки и тройные тройки (комбинированные структуры).
Неправильная коррекция.

Классические модели коррекции волнового анализа

Простая (зигзагообразная) коррекция (структура подволн 5-3-5).

Рис. 30. Коррекционная фигура «Зигзаг»

Ее разновидность - двойной зигзаг.

Рис. 31. Коррекционная фигура «Двойной зигзаг»

Плоская (flat) коррекция (структура подволн 3-3-5)

Отличается от предыдущей модели (зигзага) тем, что:

последовательность ее подволн равна 3-3-5;
имеет форму флета (плоскости) вместо направленного движения, как на зигзагообразной коррекции;
обычно предшествуют волновым удлинениям или следуют за ними.

Рис. 32. Фигура коррекции «Плоскость»

Треугольная коррекция, или горизонтальные треугольники

3-3-3-3-3 и маркируются a-b-c-d-e.

Рис. 33. Горизонтальный треугольник

Двойные и тройные тройки

Рис. 34. Двойная тройка

Рис. 35. Тройная тройка

Существует две разновидности треугольников: сходящиеся и расходящиеся .

Сходящийся треугольник

Рис. 36. Сходящийся треугольник

Рис. 37. Сходящийся треугольник

Рис. 38. Сходящийся треугольник в четвертой волне

Расходящийся треугольник Принцип чередования моделей коррекции по глубине и структуре на 2-й и 4-й волне

Суть чередования - если 2-я волна является резкой коррекцией, то 4-я волна будет боковой коррекцией и наоборот.

Рис. 42. Простая 2-я волна и сложная 4-я

Рис. 43. Простая вторая волна и сложная 4-я

Краткие выводы Masterforex-V о волновом анализе Эллиотта

Это краткая суть (основы) волнового анализа Эллиотта, изложенных на сотнях страниц книг Пректера, Фроста, Фишера, Возного, Балана и других классических волновиков.
Этот материал в той или иной форме дается на дорогостоящих курсах при Дилинговых Центрах и брокерских кампаниях как высшая стадия технического анализа Форекса.
Данный материал в Академии Masterforex-V представлен как начальная стадия анализа и обучения Форексу (11-й класс Школы для начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V).
На закрытом форуме Академии (теория торговой системы Masterforex-V, других ТС и ЕЖЕДНЕВНОЙ практики по применению теории к конкретным торгам) - многочисленные примеры методических и практических ошибок классического волнового анализа трейдинга, в т. ч. примеры как мэтры волнового анализа за 6 рабочих дней 5 (!) раз переделывают свой предыдущий волновой анализ. Так, валютные пары совершенно идут НЕ так и НЕ туда, куда предписывают им «законы» волнового анализа в трактовке конкретного мэтра (Д. Возного и др.).
В последующих главах книги мы постараемся выйти на МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ недостатки конкретных приемов волнового анализа Эллиотта, решение конкретных НЕразгаданных загадок классического волнового анализа Эллиотта в торговой системе Masterforex-V, которые, надеюсь, помогут трейдерам в работе на Форексе.